香港大學生crypto網站行騙，捲款三千萬美元私逃？——加密貨幣系列（五）

 

鏈聞（chainnews）網站刊登傳聞，說來自香港幾所大學的騙子，在 今年六月中旬創建 stable magnet 詐騙盜竊網站，用推特貼文及大陸的《金色財經》網站宣傳，誘騙客戶連接自己的加密貨幣錢包投入 USDT [1]等穩定幣到該網站獲取收益。不足十日，騙子於六月二十四日凌晨盜竊客戶投入的資產，同時將鏈接過的錢包內的數字貨幣盜走，累計掠走價值近三千多萬美元的 USDT 等資產。傳聞聲稱，被盜資產有些是救命錢，令人傾家蕩產。

開交易網站代客投資加密幣賺錢增值，之前在南非發生過AfriCrypt一例，我也在Patreon分析過。由於加密貨幣沒有存款利息而且有貶值風險，故此如果有人聲稱可以寄存加密幣之後收取利息，這是迎合加密幣持有人的需求，當然，幾乎可以肯定，必然以無法支付收益或捲帶存款而終結。

此案至今不見其他傳媒報導，姑且視為幣界之傳聞。若然屬實，則是香港大學生（或大陸在港之大學生）借助香港形象而騙大陸人錢或其他地區的人的錢子。由於中港之間並無固定的司法引渡安排，在港區國安法實施之後，大部分國家也與香港切斷司法互助關係，只要不涉及港區交易，香港有機會成為跨國金融犯罪的天堂。

[1] 泰達幣(USDT) 是一種價值鎖定美元的數位貨幣。泰達幣在2014 年推出，其目的在創立一種穩定的加密貨幣，用起來就像數位版的美元一樣，亦即「穩定幣」。

Source: 陳雲

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狗狗幣、以太幣創辦人退出幣圈，但加密貨幣不會死掉——加密貨幣系列（四）

 

我之前在Patreon文章系列用制度經濟學來分析加密貨幣的性質，判斷了它提供的是秘密交易和秘密儲存財富的服務，它的幣值是靠買家不斷競價來定它的「幣值」，用個別支付項目的承諾來提高使用價值（例如Tesla一度說可以買車、蘇富比說可以在拍賣用比特幣支付買鑽石），另外就是衍生不同的加密貨幣和交易中心來吸納新的購買者，延緩其崩潰。然而，一旦加密貨幣變成正常的支付，或國家貨幣拒絕交易，或主權貨幣國家禁止加密貨幣的交易中心運作，比特幣就會停止。目前我應該是最完整描述加密貨幣及預告其前途的學者吧。

也有研究加密貨幣的專家指出加密貨幣的兩難處境，加密貨幣因為去中心化而且加密，所以無法追查，亦難以規管。但它要在國際間自由地流通，就要被各國政府審查，這樣算加密貨幣就完蛋了。

現在，加密貨幣的其中的創辦人也透露他們的判斷。狗狗幣聯合創辦人Jackson Palmer表示，自己絕對不會重返加密貨幣，並批評加密貨幣行業實則已被部分富人操控，令貧者愈貧、富者愈富。他最新在推特連番發帖批評加密貨幣技術，又提到自他2015年淡出「幣圈」後，多次有人問他會否重返昔日圈子，但他答案是「絕不」。他解釋，經過多年研究後，認為加密貨幣本質上是一種超級資本主義技術，主要目的是通過逃避稅收、減少監管監督和人為製造稀缺性，來放大其支持者的財富，釀成加密貨幣由一個強大的富人壟斷的卡特爾（Cartel）來控制的局面，這些人已經演變成包含了很多與現有的中心化金融系統相關聯的機構，而這個系統本來是他們打算取代的。他指，加密貨幣正利用一個陰暗的商業關係網路，收買具影響力的名人及媒體渠道，來延續一種類似邪教的「迅速致富」的道理，並從財務有困難及天真的人身上榨取金錢，並補充指，現時即使是對加密貨幣最溫和的批評，亦會招致一部有權勢人物的誹謗，和散戶投資者的憤怒。

另一個例子，是加密貨幣網路「以太坊」（Ethereum）的聯合創始人迪尤里奧（Anthony Di Iorio），他說，出於「個人安全考量」，他將完全退出幣圈，甚至出售旗下相關的技術公司。《彭博》報導，迪尤里奧不打算再資助任何區塊鏈項目，也希望立刻和他參與的其他新創公司斷絕關係。「以太坊有一個我不太樂見的風險狀況，我覺得在此領域不一定安全。如果我專注在更大的問題，我想我會更安全。」迪尤里奧未詳細解釋風險為何，也拒絕透露他的淨資產或持有的加密貨幣，而他從2017年起就雇用1隊貼身保安人員隨行。我估計是某些國家要求他交出解密方案來加強監管吧。

虛擬貨幣交易被政府攔截和被國會要求監管，是它在黑客勒索或洗黑錢案件使用來做支付工具。即使在小小的香港，也有攔截加密貨幣交易的行動。日前香港海關首次偵破懷疑洗黑錢集團，利用虛擬貨幣清洗黑錢的案件，拘捕四名男子。該洗黑錢集團以頻繁交易虛擬貨幣「泰達幣」（USDT）及銀行轉帳方式，處理約十二億元可疑款項。這是海關首次偵破虛擬貨幣洗黑錢案件，海關形容虛擬貨幣愈來愈普及，而且具隱密性及機動性，吸引更多不法分子使用。「泰達幣」屬於穩定幣，與日常使用法定貨幣相似，發行公司將穩定幣與美元一比一掛鈎，案中的「泰達幣」相等於一美元價值，價格較為穩定。一般而言，以法定貨幣直接轉換虛擬貨幣，成本較高；以穩定幣去轉換虛擬貨幣則成本較低，由於當中省卻兩者之間的中介，手續費較平，故穩定幣成為法定貨幣和虛擬貨幣中間的橋樑。

然則，一雞死，一雞鳴。一日主權國家沒有取締加密貨幣，每一筆注資和每一種新幣都會延緩其崩潰。香港的恒地創辦人李兆基姪兒李應樵創辦的跨界別非同質化代幣（NFT）公司Coinllectibles宣布，收購「星之子」陳易希所研發的即時通訊程式軟件「Talk+」，價格預計在1.5億港元以上。「Talk+」是全港首個具備多種加密貨幣錢包功能的區塊鏈即時通訊軟件，用戶可隨時透過通訊錄傳送加密貨幣，毋須要求對方提供傳送地址。由於各國政府並無提出監管或取締，只是個別揚言要取締和監管，故此加密貨幣還可以玩一段長時間，但幣值狂升的龐茲計劃黃金時期，看來是過去了。

Source: 陳雲

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比特幣代理AfriCrypt會頭夾帶私逃，為什麼加密貨幣難有代理投資公司——加密貨幣系列（三）

 

會頭走佬

比特幣由於有上落的風險，交易也要有電腦知識門檻，故此在二〇一九年出現外圍代理行AfriCrypt，那是一間在南非的公司，即是好似代為投資黃金的「倫敦金」或外圍包攬投注賽馬的檔口。本來，如果有業績的股票，或者是有賠率的賭博，都可以有代理投資公司或外圍賭博公司。代理投資公司有固定的信徒關係，例如互惠基金公司（mutual funds）或公積金託管公司是賺取盈利佣金和管理年費。基金信託公司——所謂機構投資者具備較好的投資知識，在不是大崩盤的時候可以幫助股市穩定，也可以用大筆資金幫助初創的上市公司取得一筆資金。外圍賭博公司是收取較低的投注金額，賠率也一般較低和有封頂，賠償到了某個頂位就不賠了，這是方便不能負擔正常賭本的賭仔。舉例，在大熱門的馬收到賭注的時候，外圍賭檔會買，令賠率更低，收到冷門賭注的時候，外圍賭檔會扣起賭注不投注，自己獨吞，萬一爆冷贏出，自己貼錢賠償某個折扣，故此外圍賭檔靠自己賭博知識與賽馬會對賭但不反映賠率，故此賽馬會在擴充地區服務和電話投注之後就必須打擊外圍賭檔。

然而比特幣呢，它可以借助代理公司來分攤風險嗎？答案當然是不可以，因為我在之前的Patreon系列講過，比特幣沒有業績，也沒有賠率，它只是互相競價的秘密財富儲存工具和秘密支付工具。互相競價是基於逃稅、跨國秘密支付、銀行遭到政府干預的風險或某些地方銀行服務不足、國家安全單位追查革命黨或恐怖分子的資產和交易等等，故此比特幣是補充銀行在反洗黑錢法嚴厲實行之後的服務缺陷。它在提供一個市場需要的保密財富存儲和支付服務，而它的價值由市場的不斷競價完成。由於它是灰色金融服務，它可以在政府全力打擊或用加密電子貨幣支付之後消失。目前大國政府都在加強打擊，也在做後者的記名和記錄流程的電子貨幣支付，然而絕對不會是加密電子貨幣支付，反而記名和記錄流程的電子貨幣支付會刺激加密貨幣的需求。

基於加密貨幣的價值難於掌握，故此收取服務費來替人投資是不可行的。以下我們來看看一個南非的比特幣代理，它做不到風險對沖，它只是很傳統的銀會（儲蓄互助社）的會頭走佬事件而已。

成立於 2019 年的加密貨幣投資平台 AfriCrypt 由 Ameer Cajee 、Raees Cajee 經營，然而，兄弟倆卻在平台關閉之後失踪，連同 69,000 枚比特幣也消失無蹤。 據報導，當投資者於四月十三日獲悉 AfriCrypt 遭駭客入侵時， 該平台已經積累了 69,000 枚的比特幣，當時比特幣幣值飆升到歷史高位，價值約540 億南非幣（蘭特），即36 億美元，但因幣市近期走跌，時值 23 億美元。兩兄弟的表妹 Zakira Laher說她可以找到他們，但Raees Cajee說一切事情找律師談。Laher女士曾經幫助兩兄弟做過短暫的行政工作和法律顧問工作，她說兄弟兩人開始是用跑車、豪華遊等奢華生活來吸引虛擬貨幣的投資者，她在二〇一九年就辭職不做。

AfriCrypt 在倒閉前表示，平台將在「試圖取回被盜資金和外洩資訊」的過程中停止運營。雖然法院至今未有裁決，但根據《彭博社》的說法，如果這宗事件最終被認定為「捲款潛逃」而非「駭客攻擊」，那恐怕會是歷來規模最大的加密貨幣投資騙局。無論如何，整件事似乎一開始就疑點重重，因為 AfriCrypt 通常鎖定高淨值投資者，鼓吹他們推薦朋友前來投資，藉此吸引更多客戶，並向用戶承諾每天報酬率最高可達 10%，但投資可賺可蝕的警告當然看漏眼。

受害者代表律師事務所 Hanekom 一名律師表示，平台行蹤非常可疑，因為這則公告中語帶威脅。在四月十三日，該公司的營運經理Ameer Cajee向用戶表示：「可以選擇法律途徑來尋求解決，但我們懇請客戶知悉，這只會拖延恢復過程。」Hanekom 的律師聲稱：我們當下就覺得事有蹊蹺，因為公告懇求投資者不要採取法律行動。Africrypt 員工在所謂的「駭客攻擊」發生前 7 天就失去了對後端平台的訪問權限。律師表示， Ameer Cajee 、Raees Cajee 兄弟倆還從 AfriCrypt 的帳戶和客戶錢包中轉走了 69,000 枚比特幣，並將這些資金「交給各種暗網的轉向器、混幣器（洗錢工具），導致交易嚴重碎片化」，使資金無法追踪。

與此同時，兄弟倆一直失踪，電話轉到語音信箱， AfriCrypt 網站關閉。目前，Hanekom 律師事務所已將案件轉交給南非優先犯罪調查局，又稱「飛鷹隊」接手偵查。據悉，南非金融部門行為監管局表示，加密貨幣相關案件不屬於其管轄範圍。看來，事件在兩兄弟失踪，無法上庭之後，不了了之。

Source: 陳雲

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假如瑞士某銀行發行加密電子貨幣——加密貨幣的經濟學分析（二）

 

區塊鏈的形象

加密貨幣的價值來自眾多交易者用競價（競爭出價購買）來達致的價格，價格最終用法定貨幣支付。加密貨幣的功用（utility）是秘密儲存財富及秘密交易，然而由於它沒有主權國家的法律保證不能拒絕為支付方式，即是法定貨幣，故此他只能在信任加密貨幣的群體內使用。

如果某中立的小國或避稅天堂小政權，例如瑞士、比利時，甚至英屬處女島、開曼群島之類願意發行加密的電子貨幣，以該國的中央銀行做結算中心，所有交易或存儲都是用一串密碼來達成，交易不認人，持有人付款的時候都是透過這個國家的結算中心進行匿名的貨幣支付，那麼它的加密貨幣一定風行世界，由於只是牽涉一家中央銀行和一個結算中心，交易費用很低、幣值很穩定地上升。這當然不可能，因為美國、德國之類會轟炸了這個國家，或者與它斷交，不承認它的貨幣交收。這個國家助人逃稅、秘密交易和收藏不可能被政府抄家的財富，這種國家比起中世紀的神權中樞梵蒂岡更為可惡。

由於這種國家銀行發行的加密貨幣不可能存在，而二〇〇一年發生的「九一一」事件（所謂恐怖主義襲擊美國）令美國執行可以懲罰美國以外的非法資金交易（只要涉及美元或美國的金融機構就可以拘捕）——這實際是將美國的治外法權伸展到美元流通的地區，這是非常可惡和離譜的他國的司法主權侵犯，但大家只能接受——瑞士的秘密戶口服務就終結了。然而，秘密收藏無法充公的財富和秘密交收款項是需要的，尤其是在美國不斷QE（貨幣量化寬鬆）之後帶動的通脹和富豪的財富掠奪令到避稅更為渴求、財富保值更為渴求、秘密軍火買賣和違禁品交易、貪污行賄之類的需求不減，民間的加密貨幣便出現了。

由於沒有主權國家的保證，加密貨幣必須分散在各挖礦機、ledger（分類帳）、blockchain（區塊鏈）和結算中心之內，甚至要有幾種加密貨幣，要用相當高昂的挖礦、競價和投機來做穩定制度的交易費用。故此可以說，加密貨幣是交易費用相當之高的秘密貨幣。甚至可以說，加密貨幣的價值就是它的交易費用（transaction cost）或制度費用（institutional cost），基於美國用反洗黑錢法打擊了銀行的保密戶口和保密交易，加密貨幣就有了需求。

加密貨幣的價值來自不斷的競爭出價，簡稱競價。頻密競價的均衡點，形成價格，這好似股市的交投形成股票價格一樣，但加密貨幣並無業績，它的業績就是它的價格的升降曲線，是交易者或潛在交易者對它的價值的信任。即是說，除了頻密和擴大的交易之外，它沒有本身的價值，故此，加密貨幣是個不折不扣的龐茲計劃。然而，在我上次系列一的撰文講到，它由於有各種延遲爆破的機制，故此如果玩得小心，它可以恆長存在，然而這是不可能的。我們沒見過沒有業績和業務的股票可以恆長地被交易和競價。

加密貨幣有三個爆破點：

一、國家或大企業試圖接納加密貨幣為貨幣

二、大鱷加入

三、個別銀行接受加密貨幣交易

第一點，我在系列一的文章講過，這是不可能的。加密貨幣是與法定貨幣在對賭。如果很多人加入，到了某個臨界點（動態的），就威脅到貨幣，因為要提出來做購買生活物品或服務，不能一直在秘密儲存財富或交易。一旦威脅到貨幣，加密貨幣就停止運作（cease to operate）。故此當很多人進場、銀行或財團將加密貨幣變成正常的支付方式，加密貨幣就迅速兌現而崩潰。這是中共最初加入加密貨幣的開採，在今年五月左右開始攻擊（應該拋售了很多吧）和放棄挖礦產生比特幣，令四川的水力發電的需求下降，很多挖礦機流入二手市場。很多地區停電，看來也與挖礦機放棄而令電力公司停開發電機組有關。

墨西哥的例子顯示，富豪謊稱墨西哥銀行接納比特幣，令比特幣升值，之後墨西哥銀行否認，比特幣就跌價了。同理，Tesla汽車公司承認接納比特幣之後，比特幣升值，之後否認就跌價，期間Tesla的老闆Elon Musk據稱獲利不少。

第二，大鱷介入。「金融巨鱷」索羅斯（George Soros）旗下控管超過 50 億美元資產的索羅斯基金管理公司（Soros Fund Management），也傳出開放旗下交易員積極進場投資加密貨幣的消息。據金融新聞媒體《The Street》報導，消息人士透露，索羅斯基金管理公司投資長 Dawn Fitzpatrick，在過去幾週為交易比特幣（BTC）和其他加密貨幣亮起綠燈。報導中更指出，索羅斯基金其實早已對加密貨幣領域展開研究，此次傳出的消息並非他們對新領域的初步嘗試，而是有計畫性地展開相關布局。此外，Dawn Fitzpatrick 也提出了收購區塊鏈相關公司股份的規劃，而這點其實從今年三月時，包含索羅斯基金管理公司在內的約數位投資集團（NYDIG）大舉投入二億美元資金用於比特幣相關業務計畫之際，就透露了些許端倪。

第三點，也好可能是虛火。七月二日，美國軟體系統及服務供應商安迅資訊（NCR，National Cash Register），宣布將大舉涉足加密貨幣領域。據外媒《富比世》（Forbes）昨日報導，NCR 近日已和紐約數位投資集團（NYDIG）談成合作，將為服務的 650 家銀行和信用合作社提供交易加密貨幣的管道。

藉由這次的合作，目前約 2,400 萬名正在使用 NCR 應用程式的用戶，將能免去轉移資金到加密交易所的流程，直接透過 NCR 的加密貨幣功能，在現有帳戶中自由交易加密貨幣。[4] 美國NCR是美國專做Point of sales、ATM機、barcode等硬件及軟件的企業，亦是目前全球最大的Assisted Self Service Terminals供應商（不包括中國），佔全球市場的53%。它加入加密幣的交易，會令這個龐茲計劃延長爆破。

我經常說加密貨幣是龐茲計劃，有個爆破點。但它如何爆破呢？去中心化的設計，是否令它無法爆破？因為你根本不能控告它違約而令它清盤，也不能拋售它去到某個低價而令普通人都可以接貨而完成沽空。

Source: 陳雲

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比特幣，玩得死人——加密貨幣的經濟學分析（一）

 

（圖：剛溺死的Mircea Popescu，持有的比特幣344億美元，不知所踪。）

John McAfee死了，Mircea  Popescu也死了。看來，某些部門如果要發橫財，將巨額比特幣的持有人弄到死於非命就可，財富可以歸公或者流入部門儲備金。加密貨幣本來用來隱藏財富和隱蔽交易，但隱藏到了一個地步，就是無人知道你的財富放在哪裡，被搶奪了也沒人知道。隱蔽交易到了某個張揚的地步，也會出事，例如俄羅斯駭客在侵入美國的殖民地管道公司勒索之後，要支付七十五個比特幣，美國的聯邦調查局就是有辦法查到交易痕跡，把比特幣大部分追回。

繼防毒軟體大亨John McAfee ，比特幣早期投資者、億萬富豪 Mircea Popescu 驚傳在哥斯大黎加的一處海灘溺水身亡。Mircea Popescu 早在 2012 年之前就投身研究比特幣，更號稱持有百萬枚比特幣（約現價計算約合超過 344 億美元），消息一出引動社群震撼，多位人士皆出面證實此事。目前發達國家加強抨擊比特幣，甚至出聲禁止交易，有機會令比特幣歸零；窮國則鼓吹接納比特幣為法定貨幣。另外一邊，大國爭取發行電子貨幣，並賦予限定用途。

到了國與國爭鬥比特幣的法定地位的時候，比特幣就終止了它的隱秘用途，見光了。不是說見光即死，而是說，比特幣的真相會暴露出來。

我認為比特幣只是一個有貨幣幻影和交易延遲機制而令它推遲爆破的龐茲計劃（Ponzi scheme），這是我的最初判斷，至今也沒改變。

大家相信這個在電腦程式供應出來的幣，在區塊鏈各自記錄而沒有中樞的幣，就可以好似在九一一美國加強洗黑錢之前的瑞士銀行一樣，可以隨便用密碼不具名地開戶和提款，這就是比特幣的吸引力。由於比特幣衍生了其他類別的加密貨幣，例如以太幣、狗狗幣之類，可以分散吸金的池，和締造欣欣向榮、可信度高的幻覺，延遲它的騙局爆破，但始終這是個騙局，最初持有比特幣的人會賺大錢，後來加入的風險愈來愈高。

分散到各區塊鏈來確認，分散到各個挖礦機來產生，這種非中央化的幣衍生和交易確認，是避免中央化，因為一旦中央化，會頭走佬，兌現，捲帶而逃，比特幣就會崩潰，但分散了，就只有大戶退走，無數散戶進入，又可以玩多一會。故此所謂區塊鏈、挖礦機之類，其實是延緩爆破的技術工具。

Tesla 說可以用比特幣來支付買車，比特幣狂升，後來說不能買車，又跌價，此間Elon Musk被人發現在出口術之前買入大批比特幣；墨西哥富豪Ricardo Salinas Pliego遊說墨西哥用比特幣，又令比特幣升；幾個小時之後，墨西哥政府否決建議，比特幣又跌。這種買了比特幣之後出口術炒上炒落套利，又似股市的前景操作，去到這個地步，比特幣被交易前景來控制升跌的情況，起碼令持有人警覺持有的這是沒有市盈率的股票，是有點恐慌的。當然，如果很多人持有，就是too big to fail，但問題是，不知道幾多人持有和誰人持有。

所謂龐茲騙局，就是互相用競價方式來投得可以換錢的物品——荷蘭的鬱金香球莖、日用品化妝品傳銷會的會籍、加密貨幣等等，競價者增加，物品就漲價。然而，最先持有的人會兌現退出的或破局奪款的，故此不斷找人加入競價的遊戲無法持久。由於加密貨幣的供應來自電腦挖礦機，很貴、耗電很多，成本的支出限制了比特幣的供應，但成本其實也是損耗，故此比特幣比起鬱金香球莖和傳銷會的會籍更容易爆破，因為跌到某個賠本的點，就無法跌下去，無法交易了。它好像某些空殼公司的上市公司，跌到某個點，變成仙股，就被股票交易所勒令停牌。

Source: 陳雲

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